北京中科白癜风康复明星 http://www.pfzhiliao.com/市场高速换挡，上下翻滚，很多人都怕了。
教主说现在是百年未有之大变局，然后是百年未有之大机会，换到A股不能这么讲，从年沪深两市成立以来，也不过31年，最多算是三十年之未有大机会吧。
市场短期的高速换挡，大家都迷糊，都害怕，再提短期的机会，我也不知道怎么好了，我也迷糊，看不清楚；
但我不害怕，每当短期看不清楚的时候，我就喜欢切换回长视角，用1-3年的投资视野去看待当下，再决定去留。
所以，如果你也感到迷茫和害怕，那么可以好好看看今天声哥的市场周策略，看看中长期的逻辑有无变化；
如果想找短期的投资机会，那就算了，这个换挡位置，我也搞不定。
1.科技长牛的周期还在中途。
对于科技的追求，是全世界的热情，把世界上最发达的国家全部拉出来，有一个算一个，哪一个不是科技强国呢？
莓果、日本、法国、德国、英国、芬兰、瑞士、韩国、俄罗斯，有一个算一个。
中国自然要追求强大，而我们这么大的一个国家，不在科技上突破，是不可能有未来的，靠商业？
记不记得宋朝。
靠农业，也就是温饱吧？
靠低级工业？
连碳排放都给你锁定了，这历史都是成功者书写的，规则也是既得利益者制定的，欧美有欧美的好处，但不要忘记，欧美做任何事情都是丛林法则，他们搞得每一项规则包括碳排放、通信技术、互联网等等一切规则都是维护他们的既得利益，把这个想明白，就知道我们为什么要独立发展了。
数据的事情我不去罗列了，研究员们比我专业多了，咱就是一个草根，把主要逻辑关系理解到了，大方向就不会错。
科技这个方向，初级阶段是电动化，所以，包括新能车、光伏、芯片等等都是当下当红的炸子鸡，但中期来看一定是人工智能，所以未来的布局重点应该慢慢的往人工智能方向转移，包括芯片、机器自动化零部件、软件和商业模式。
另外还有军工，军工本身也会走智能化，但中国这么大的国家，没有强大的军工，其他的都是泡沫。
时来天地皆同力，远去英雄不自由。
珍惜科技的大时代，泡沫？
嗯，有，水大鱼大，泡沫也就大，沙漠里没有泡沫，也没有鱼。
2硬科技需要硬资产，资源预计会坚挺
资源周期，我最近比较犹豫，因为有美联储缩表的事情，造成了短期的波动。
整个周末复盘下来，还是找不到短期的头绪，既有利好又有利空，所以，我还是习惯性的拉回全局看问题，然后有了不一样的认识。
目前的资源周期，除了供给侧的问题，包括疫情造成的国外无法复工复产之外，还有国内这十几年的价格压制导致的供给侧出清，至少国内恢复起来不会那么容易，这些足以对冲货币收缩后的短期冲击，至少在2-4个季度的时间里，还是有很大的机会的。
但除了供给侧之外，我想我们还需要更加重视资源的供给，世界已经割裂了，保障自身供应的安全已经成为每个有实力有野心国家的共识，细分小金属乃至普通金属都有可能迎来抢占潮，由此带来的1-3年的需求大增是可预期的。
3共同富裕带来大众消费品的二次机会。
这届的定力和政策方向的坚持，是非常坚定也是正确的，相信我们可以很快看到一些动作，至少在增加6亿月入元的人群方面，会在可预期的1-2年内有比较大的改善，那么这么大规模的人群收入提升，会带来哪些机会呢？
假设这部分人群从月入元提升至月入元，他们会在哪些方面增加消费呢？
年居民消费支出占比情况。
按照统计局数据：
年，全国居民人均食品烟酒消费支出元，增长8.0%，占人均消费支出的比重为28.2%；
人均衣着消费支出元，增长3.8%，占人均消费支出的比重为6.2%；
人均居住消费支出元，增长8.8%，占人均消费支出的比重为23.4%；
人均生活用品及服务消费支出元，增长4.8%，占人均消费支出的比重为5.9%；
人均交通通信消费支出元，增长7.0%，占人均消费支出的比重为13.3%；
人均教育文化娱乐消费支出元，增长12.9%，占人均消费支出的比重为11.7%；
人均医疗保健消费支出元，增长12.9%，占人均消费支出的比重为8.8%；
人均其他用品及服务消费支出元，增长9.7%，占人均消费支出的比重为2.4%。
从上图和数据，结合目前时局，基本可以判定随着低收入人群收入增长，可能会出现增量空间的分别是食品烟酒、文化娱乐、生活用品及服务、衣着；
其他的住房、医疗、教育，从政策上看会保持或者略有下降，从月入的人群看，客观的看也不是最优消费选项。
所以，大众消费、娱乐、服务可能会是新的增量，他们可能会选择吃一顿火锅，可能会去一次宋城演义，可能会买一件国产的品牌衣服，对，他们也可能会添置一件国产家电。
4财富管理带来的金融投资机会。
自年以来，全国居民可投资资产规模呈现不断上升的趋势，预计年居民可投资资产规模将突破万亿人民币，其中金融资产的规模是.54万亿，同比增速约10%。
从上面的图中可以看到，储蓄存款仍然是家庭金融资产的配置中占比最大的一块，年其总规模达到63.66万亿人民币，占一半；
其次是银行理财产品，总规模18.55万亿，占15%左右。
若将居民对股票、债券、基金的投资作为统一口径来看，资本市场投资占居民总投资的14.52%，保险投资占10%，现金与互联网理财（P2P）分别占5%和0.67%。
在房住不炒的当下，在资产大搬家的当下，可以确定银行理财和券商基金理财会有一个快速的增长过程，按照比较合理的比例看，至少资本市场投资占比增长到30%是比较可行，在这个目标实现前，财富管理的增长应该会倍数与GDP的增长。
这也是我看好券商投资的核心逻辑。
5非医保类医疗的老龄化服务机会。
按照七普的数据，0—14岁人口占17.95%，15—59岁人口占比63.35%，60岁及以上人口占18.7%，65岁及以上人口占13.5%，也就是说基本上每5个人中就有一个人是60岁以上的老人，而且会逐步扩大，这部分人的收入和家庭条件都已经取得了非常大的改善，他们对于医疗的需求是非常强大的。
在凤凰卫视对中国华大基因董事长汪建一段访谈中，汪建说，“中国有60%的人，在生命的最后28天，花掉一辈子60%的积蓄用于医疗”。
不过随着我们医保政策的完善，这种情况会逐渐好赚，很多常见的医药和医疗设备会进入到医保降价的序列，但是老龄化带来的需求是全面增加，总有一些需求是在医保之外的，这部分的投资机会会非常大的，比如这两年的CXO、眼科、护目、牙科，不过他们也有可能会被限制过高的毛利，毕竟一点牙齿材料成本几块钱，但收费却要几百甚至上千，这都是公开的资料，随时可以在网上查到，而且我自己的经历看，确实符合实际情况。
总之，医药的投资机会在于老龄化后的非医保部分。
以上是关于长期逻辑的思考，关于短期风格的思考，总的我有两个判断，可以说是两种机会吧，第一种机会，就是跌多了的机会，市场上最知名的TOP20市值蓝筹，包括港股方面，今年跌成这样，短期看配置一部分应该有反弹的空间，中期他们还是会有所发展的，时代的更替没有那么快，而他们如果能及时转向，也许还会出现长期的投资机会。
这种机会相对风险比较小一些，但潜在的短期回报不会太大。
另一种机会，可能也是最好的机会可能在小票，专精特新，但这不是基金投资覆盖的重点，也容纳不了大型基金，适合资深的中小投资者去体会捕捉。
