治白癜风海口哪家医院好广发证券：维持中国北车“买入”评级
摘要： 机构资金目前已发生大变化 1 订单陆续落实，未来高增长确定：此次中标订单集中在年交付，此外，我们预计随着动车组交付高峰的到来，南北车在手订单陆续实现交付，后续动车组订单将逐步落实，为高增长打下基础。短期我们相对看好中国南车的投资机会，其年内的催化剂来源于：1动车组、大功率机车的新接订单；2 海外动车组订单的落实；3 增发需求带来业绩释放动力；长期来看我们相对看好中国北车的投资机会，相对于南车，公司未来盈利改善空
事件：中国北车公告，公司近期签订若干重大合同，合计金额近52亿元人民币，占2009年营业收入的12.84%。
我们的观点：
行情危险!散户应该尽快离场? 哪些股票值得满仓买入? 某些股很可能还要涨50%！ 机构资金目前已发生大变化
1 订单陆续落实，未来高增长确定：此次中标订单集中在年交付，此外，我们预计随着动车组交付高峰的到来，南北车在手订单陆续实现交付，后续动车组订单将逐步落实，为高增长打下基础。
2 铁路产业链观点：中国南、北车未来业绩高增长确定性高，目前估值处于底部，建议买入中国南车、中国北车。短期我们相对看好中国南车的投资机会，其年内的催化剂来源于：1动车组、大功率机车的新接订单；2 海外动车组订单的落实；3 增发需求带来业绩释放动力；长期来看我们相对看好中国北车的投资机会，相对于南车，公司未来盈利改善空间大：动车组交付带来的盈利能力提升空间2 管理改善带来整体盈利能力提升。
3 股价催化剂：1动车组、大功率机车新订单招标及出口动车组订单的公布； 2 高速铁路海外市场开拓取得成效；3 铁路十二五规划发布； 4 年底高速铁路大会在中国的召开。
风险因素：订单交付低于预期；原材料价格波动。
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