最近行情,没啥好说的,传统抱团的品种还是跌的。
市场的突破点也没了,本来顺周期接力来的,突突一段时间还是被按下来了。
我印象中,每次像有色、化工这些顺周期热起来,持续性总会迟疑。
有一说一,今年这行情,我认为得悠着点了。
虽然年初对一些板块有比较长期投资的意思,但如果这一轮消化估值,把之前涨的比较厉害的“泡沫”给消除点,也不妨碍我调仓换基。
现在还能看到大家自嘲般,大A还是专制不服,几天跌了几十个点,原来浮盈的直接快浮亏了。
虽然很难受,按照大部分人的秉性,可能还是不愿意轻易离开,既然都忍痛损失了20%,再忍忍何妨,万一反弹了呢。
盈亏平衡点还没达到,真到了可能就不是这个场景,基金赎回就来咯。
所以,我现在的股票仓都是边打边撤,基金倒是没怎么动。
怎么说的,资本市场赚钱不易,亏钱很快,吭哧吭哧一个月赚个饭钱,可能一天就给跌了一个月工资。
以前也没注意仓位对冲的重要性,年后这一轮涨跌还真真的体现了重要性。
我记得前面文章说过,基金目前我主要的持仓方向是港股、互联网、红利、芯片和金融,都比较均衡,没有一家独大的情况。
然后,股票仓就更分散了,布局了化工、演艺、医药、环保、零售,当然还有保险和地产。
节后比较满意的就是,恒逸、宋城和瀚蓝轮番扛着账户,资产几乎没怎么缩水,但基于当前A股这种情况,每次上涨,我都按一定比例止盈,并把资金上到没有涨的标的上。
今天宋城大涨,最高涨幅接近10%,虽然最后收盘涨了6.87%,但我还是按照原定的策略,降了1.7%的仓位,还有12%的比例。
然后把腾出的资金布局优质滞涨低位标的,结合热门选手的冲击能力,尽量控制到合理回撤,不至把利润全部回吐,吃到的肉还是放到自己肚子里。
我说下目前的留下的基金,有:
恒生ETF、H股ETF、中概互联、中证红利、芯片ETF、金融。
对比较热门的新能源、光伏以及主动基金,还在等待再次布局的机会。
我考虑的是,股票和基金的互补性,比如持仓里有行业基金,可能股票就尽可能避开,做到资金不在一个赛道上。
……
1.香港又搞事情
感情A股过去喊话的模式,也影响了香港,香港财*司司长连续喊话印花税。
本来咱们已经开始从制度层面,限制一些人为干预资本市场的因素,但这两次香港的喊话,确实有点让人摸不着头绪。
本来市场涨的好好的,财*司司长说不排除进一步提高印花税的可能性,模棱两可的话,最可怕。
2.郭主席讲话了,分量很重
我列几个,大家估摸估摸。
“因为整个市场的贷款利率在回升,估计今年贷款利率会有所回升,可能会有所调整。”
“房地产的核心问题就是泡沫比较大,金融化泡沫化倾向比较强,是金融体系最大灰犀牛,很多人买房子不是为了居住,而是为了投资或者投机,这是很危险的。”
“欧美发达国家金融市场高位运行,和实体经济严重背道而驰。金融市场应该反映实体经济的状况,如果和实体经济差别太大,就会产生问题,迟早会被迫调整,所以我们很担心金融市场,特别国外金融资产泡沫哪一天会破裂。”
恩,核心观点还是在于对金融领域,尤其金融风险。
虽然有上面的忧心观点,但大管家也发表了观点:年,中国将继续实施积极的财**策和稳健的货币*策,保持对经济恢复的必要支持力度。
能不能吃个定心丸,看明天A股表现吧。
3.指数估值数据
指数的追踪基金已经单独整理成文发布,具体见:A股及外围88只指数及追踪基金指引(更新中…)
年3月2日估值表
第期全球主要市场指数估值数据
指标说明:
1.盈利收益率=1/PE*%
2.ROE=净利润/净资产*%(PB/PE粗暴计算)
3.分位点:当前市盈率或市净率在历史数据中所处的位置(从发行计算)
4.-表示暂无或不适用数据
5.周期指数分位点采用PB,已在估值表中标注
指数估值表说明:
1.指数低估可能更低,高估可能更高,估值表仅供参考,非推荐;
2.绿色为估值极度低估和低估区间,安全边际高,预期上涨概率大,具有极高投资价值;
3.灰色为估值合理区间,适中,持有仓位继续观望等待,不买卖操作;
4.红色为估值极度高估和高估区间,安全边际和投资潜在空间低,根据市场热度谨慎对待;
5.指数估值表包含A股、港股、欧美、日本等股票市场主流指数,同时纳入石油大类资产;
6.指数交叉评估维度:盈利收益率、市盈率、市净率和净资产收益率;
7.历史分位点估值区间分布:
极度低估:V10%
低估:10≤V30%
合理:30≤V<80%
高估:80%≤V<90%
极度高估:V≥90
8.部分指数采用绝对估值法,不适用以上指标。