来源：新京报
原标题：透过热词看半年
白露已至，秋意渐浓，资本市场，热潮翻涌。随着半年报披露收官，逾家A股公司的“中考”答卷公诸于“市”。在波诡云谲的资本市场里，各行各业的市场参与者们，运筹帷幄，各领风骚。在资本浪潮中，翻滚的除了资本，还有趋势与热词：抗疫、碳中和、新消费……一个个被市场追捧的词汇背后，或是直抵行业根基的底层逻辑，或是引领行业前进的创新方向，或是*策引导、科技护航。
1抗疫
年上半年，在全球新冠疫情大背景下，中国疫情防控稳中有序。根据国务院联防联控办公室的数据，截至8月26日，全国累计接种新冠病*疫苗20亿万剂次。9月6日，国家药监局表示，国家药监局先后已批准24个新冠病*疫苗进入临床试验，其中4个新冠病*疫苗获批附条件上市。
在国内疫情后整体经济复苏之下，一些医药企业正站在世界的舞台上加速跑，表现最亮眼的就是我国的新冠疫苗生产企业。
据国家药监局消息，目前我国已完成新冠疫苗检验和批签发多批，共有30亿剂，新冠疫苗全部符合规定，有力保障疫苗的预防接种需求。
在新冠疫苗相关业务中，A股中有康希诺、复星医药、智飞生物此次业绩表现亮眼。
数据显示，康希诺上半年营业收入为20亿元，较上年同期的万元增长.67%；归属于上市公司股东的净利润为9.37亿元，公司年上半年亏损1亿元。
康希诺在半年度报告中表示，公司营业收入增长主要是因为报告期重组新型冠状病*疫苗（5型腺病*载体）已获得墨西哥、巴基斯坦等国的紧急使用授权及中国附条件上市批准，对公司营业收入产生积极影响。
由新冠疫苗带动业绩的还有复星医药。复星医药在半年报中就表示，上半年旗下复必泰（mRNA新冠疫苗）在港澳地区纳入*府接种计划，报告期内实现收入5亿余元。数据显示，复星医药上半年营业收入.52亿元，同比增长20.85%；归属于上市公司股东的净利润为24.8亿元，同比增长44.77%。
另一家A股疫苗企业智飞生物，旗下重组新型冠状病*疫苗（CHO细胞）智克威得在今年3月被纳入紧急使用。根据智飞生物半年度报告，智克威得的生产企业智飞龙科马的上半年营业收入为53亿元，净利润为34.49亿元。
整体看，智飞生物上半年营业收入为.7亿元，同比增长88.33%，归属于上市公司股东的净利润为54.9亿元，同比增长.94%。
新冠疫苗外，上半年新冠病*检测概念的业绩大部分同比增长。贝壳财经记者根据wind数据统计，目前A股中被纳入新冠肺炎检测概念股的有24家公司，这些公司中有22家收入同比增长。热景生物、东方生物、明德生物、九强生物、透景生命、凯普生物、万泰生物的营业收入增长率均超过%。
年上半年，热景生物因新冠检测试剂外贸订单的爆发式增长，成为行业内业绩增长最大的企业。报告期实现营业收入为35.99亿元，较上年同期的万元同比增长%；归属于上市公司母公司股东的净利润为14.53亿元，较上年同期的万元同比增加.79%。
2碳中和
自年我国提出年前碳达峰、年前碳中和的战略目标以来，绿色经济行业发展备受
动力电池厂商宁德时代（.SZ）或是今年以来最受
再以新能源领域细分的光伏行业为例，据Wind统计，光伏板块公布中报的63家上市公司中，48家实现归母净利润同比增长，其中21家企业归母净利润翻倍甚至更高。
今年上半年，光伏行业上游硅料涨价潮给中下游企业带来不小压力。主营组件的光伏龙头企业隆基股份（.SH）以上半年49.93亿元的归母净利润蝉联盈利之王，但受原材料与货运成本涨价影响，隆基股份营业成本增长幅度超过营收涨幅，利润率出现下滑。隆基股份方面8月31日曾向贝壳财经记者表示，公司认为硅料是阶段性问题，不是长久性问题，将通过加大研发投入、提高发电转换效率等手段进一步降低成本。
而位于产业链上游的厂商则受益于硅料涨价潮实现业绩大增。通威股份（.SH）上半年归母净利润为29.66亿元，同比增长.5%，超越年全年归母净利润。通威股份称，受产业链供需不平衡影响，高纯晶硅产品市场价格持续上涨，叠加公司规模、质量、成本优势，公司上半年高纯晶硅业务盈利能力大幅提升，产品平均毛利率为69.39%。
传统能源企业则表现不一。火电发电为目前国内能源结构支柱，Wind统计的31家火电行业上市公司中，15家今年上半年实现归母净利润同比增长，16家出现业绩下滑，煤炭价格波动成为影响业绩表现主要因素之一，提高电价的业内呼声亦引发
3消费
去年，消费因疫情受到较大冲击，成为经济恢复的薄弱环节。国务院总理李克强在会议中指出，基于网络数字技术的新业态新模式，支撑了新型消费逆势快速发展，且潜力巨大。
在A股市场，消费不局限于食品饮料，而一直以来食品饮料股占据消费市场的半壁江山，并在近年来积极拥抱新消费场景。东方财富Choice数据显示，目前A股共有只食品饮料概念股，其中包含白酒、乳制品、零食、猪肉、调味品等多个细分领域的企业。
今年上半年，只食品饮料概念股实现营收总额为.72亿元，净利润总额为.67亿元；去年同期，只食品饮料概念股实现营收总额约为.81亿元，净利润总额约为亿元。
作为乳业龙头股，伊利股份去年上半年净利增长率有所下滑，今年上半年这一指标则显著上涨，其归属于上市公司股东的净利润同比增长42.48%。
新消费时代，线上竞争日趋激烈，半年报中，上市公司披露出来的线上销售数据，普遍强势增长。
不过，同处于新消费变革之下，细分赛道的处境也有所差异。其中白酒和猪肉便走向了冰火两重天。
白酒概念股目前已经扩容至42只，这其中大部分都是主业为白酒生产和销售的企业，也有部分企业属于“跨界”进*白酒行业者。业绩显示，85%以上的白酒概念股今年上半年为盈利状态。
反观，36只猪肉概念股中，盈利企业约占72%，其中，新希望、温氏股份、正邦科技、天邦股份等均出现较大程度的亏损。年上半年，对国内农牧行业，特别是生猪养殖行业而言是剧变的半年，总体呈现出猪禽养殖较差、饲料食品较好的局面。
4文旅
上半年，在国内疫情的有效控制下，餐饮旅游行业较去年同期上涨明显。Wind数据显示，上半年餐饮旅游行业同比增速为57.4%，处于领先地位。有关餐饮旅游产业的*策也集中释放。3月，《旅游景区恢复开放疫情防控措施指南》中，针对旅游景区等的疫情防控要求、明确不搞“一刀切”。
上半年，餐饮旅游行业正在逐步复苏。贝壳财经记者根据wind数据统计，年上半年，A股餐饮旅游行业的36家公司中整体业绩回升，有29家上市公司归母净利润同比上涨。其中金陵饭店、云南旅游、宋城演艺、天目湖的净利润同比增长率均超过%。
这无疑是行业回暖的最有力证据。要知道在年上半年，受疫情影响，这36家餐饮旅游概念股中有34家利润下滑，其中桂林旅游更是下滑%。收入上，这36家上市公司今年上半年营业总收入合计达亿元，其中仅中国中免一家上市公司，营业总收入就达到了亿元，远超其他35家公司收入总和。
中国中免的业绩同样受益于*策影响。公司在半年报中表示，报告期实现营业收入同比增长83.98%；实现归属于上市公司股东的净利润53.59亿元，同比增长.92%。
在餐饮旅游行业，利润同样增长明显的还有上市公司宋城演艺。上半年，宋城演艺实现营业收入7.34亿元，比去年同期增长.66%；归属于上市公司股东的净利润3.8亿元，比去年同期增长.43%。用宋城演艺自己的话说，这在行业普遍亏损的情况下“一枝独秀”。
行业整体回暖的情况下，也有企业依旧有待脱离亏损。数据显示，36家餐饮旅游上市公司中，有17家上半年归属于母公司股东的净利润为亏损状态，包括众信旅游等。
5医美
5月28日，国家卫健委等8部委联合印发《关于印发打击非法医疗美容服务专项整治工作方案的通知》，医美行业迎来暴风式的整治。8月27日，国家市场监管总局重拳出击，依法整治各类医疗美容广告乱象。9月1日，国家药监局
亟待强监管的医美行业身后，是不断扩大的医美市场。贝壳财经记者根据Wind数据统计，目前A股中有20家医美概念股，上半年营业收入均较去年同期相比有所上涨，同时有18家处于盈利状态。
数据显示，奥园美谷、爱美客、华熙生物、国际医学、爱博医疗、爱尔眼科、三友医疗、昊海生科、贝泰妮、朗姿股份10只医美概念股的营业收入同比增幅居前，奥园美谷最高达到.06%。从利润看，复星医药、华东医药、爱尔眼科上半年的净利润超过10亿元，位列前三名。
在医美行业，有着玻尿酸业务者无疑更受
上半年，爱美客营业收入为6.33亿元，同比增长.87%；归属于上市公司股东的净利润为4.2亿元，同比增长.86%。爱美客曾先后推出国内首款透明质酸钠类注射填充剂、国内首款含PVA微球的透明质酸钠注射填充剂等产品。年-年，爱美客的综合毛利率分别为86.15%、89.34%、92.63%。
作为玻尿酸原料生产龙头企业，华熙生物上半年毛利率为72.64%，其中医药级透明质酸原料上半年收入增长14.90%，毛利率86.18%，占原料业务收入的29.99%。上半年实现营业收入19.37亿元，同比增幅.44%；实现归属于上市公司股东的净利润3.61亿元，同比增幅35.01%。
在医美行业中玻尿酸市场严峻的竞争下，昊海生科的玻尿酸产品“海薇”销售价格下调。昊海生科表示，下调价格是为突出其“国民玻尿酸”的产品定位，也是导致报告期内毛利率下降的原因之一。上半年，昊海生科整体毛利率为74.53%，上年同期的为77.21%。
此外，华东医药的“少女针”产品在国外销售良好。根据华东医药半年报，公司营业收入.79亿元，同比增长3.11%；归属于上市公司股东的净利润13.00亿元，同比下降24.89%。
6半导体
全球半导体市场持续供不应求。中国半导体行业协会（CSIA）公布的统计数据显示，受全球半导体产品需求旺盛影响，中国集成电路产业继续保持稳定增长态势，年1-6月中国集成电路产业销售额为.9亿元，同比增长15.9%，增速比第一季度略有下降，其中设计业、制造业、封装测试业销售额分别为.4亿元、1.8亿元、.7亿元。
在全球半导体行业高度景气背景下，国内半导体上市企业年中纷纷报喜。Wind统计的49家半导体上市企业中，44家实现归母净利润同比增长，32家业绩至少翻倍。
业绩增幅最大的晶丰明源（.SH）主营LED照明驱动芯片，今年上半年实现整体销售收入10.66亿元，同比增长.19%；归母净利润为3.36亿元，同比增长.99%。晶丰明源就业绩增长称，报告期内行业供不应求，量价齐涨，营业收入大幅增长。据披露，晶丰明源的产品综合毛利率由上年同期的25.03%增至46.76%，提升了20余个百分点。
集成电路晶圆代工龙头企业中芯国际（.SH）上半年实现营业收入.90亿元，同比增长22.3%；归母净利润为52.41亿元，同比增长.1%；毛利率为26.7%，较上年同期增加3.2个百分点。
包括国内企业在内，大量半导体企业均计划在未来持续扩产。
中芯国际9月3日公告称，将与中国（上海）自由贸易试验区临港新片区管理委员会成立合资公司，规划建设产能为10万片╱月的12英寸晶圆代工生产线项目，项目计划投资约88.7亿美元。
另一芯片IDM（设计与制造一体化）龙头企业士兰微（.SH）在半年报中表示，将加快杭州士兰集昕8吋集成电路芯片生产线产品技术平台的导入，积极拓展产能；加快推进厦门士兰集科12吋特色工艺半导体芯片制造生产线提量和扩产项目和厦门士兰明镓化合物半导体芯片制造生产线项目建设，加快产能释放。
多家券商认为，现阶段海外疫情仍存不确定性，半导体供应链的安全性持续受到威胁，在当前环境下，优质的国产半导体设备、材料厂商有望受益于行业产能扩张，国产替代将迎来机遇。
*策层面上，近年成为半导体产业竞争焦点的第三代半导体亦数度获得*策支持。第三代半导体材料主要分为碳化硅（SiC）和氮化镓（GaN），在高温、高压、高功率和高频领域将替代前两代半导体材料。
今年发布的“‘十四五’规划和年远景目标纲要”提出，我国将加速推动以碳化硅、氮化镓为代表的第三代半导体新材料新技术产业化进程，催生一批高速成长的新材料企业。
年上半年
康希诺收入增长榜首
营业收入20亿元
同比增长.67%
归母净利润9.37亿元
热景生物利润增长榜首
营业收入35.99亿元
同比增长%
归母净利润14.53亿元
同比增长.79%
宁德时代深市市值榜首
营业收入.75亿元
同比增长.07%
归母净利润44.84亿元
同比增长.45%
隆基股份归母净利润蝉联盈利之王
营业收入.98亿元
同比增长74.26%
归母净利润49.93亿元
同比增长21.30%
贵州茅台食品饮料行业净利润最高
营业收入.87亿元
同比增长11.68%
归母净利润.54亿元
同比增长9.08%
伊利股份食品饮料行业营业收入最高
营业收入.94亿元
同比增长18.9%
归母净利润53.22亿元
同比增长42.48%
中国中免旅游行业营收最高
营业收入.3亿元
同比增长83.98%
归母净利润53.59亿元
同比增长.92%
锦江酒店酒店类收入榜首
营业总收入52.63亿元
同比增长28.67%
归母净利润0.05亿元
同比减少98.37%
复星医药利润榜首
营业收入.52亿元
同比增长20.85%
归母净利润24.8亿元
同比增长44.77%
华东医药收入榜首
营业收入.79亿元
同比增长3.11%
归母净利润13.00亿元
同比下降24.89%
晶丰明源利润增幅最大
销售收入10.66亿元
同比增长.19%
归母净利润为3.36亿元
同比增长.99%
中芯国际营收最高
营业收入.90亿元
同比增长22.3%
归母净利润为52.41亿元
同比增长.1%
采写/新京报贝壳财经记者李云琦阎侠朱玥怡